2015-03-20
國產風機設備挑戰和機遇共存
?? 我國(guo)(guo)的風(feng)能儲量為32億千瓦，可開(kai)發的裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)容(rong)量約25.3億千瓦，居世界首位，具(ju)有(you)商(shang)業化(hua)、規模化(hua)發展的潛(qian)力。盡管近(jin)幾(ji)年我國(guo)(guo)風(feng)電一(yi)直(zhi)保(bao)持著50%左右的年增長(chang)速度，但無論(lun)是裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)備制造水(shui)平還(huan)是總裝(zhuang)(zhuang)(zhuang)機(ji)容(rong)量，與(yu)歐美一(yi)些發達國(guo)(guo)家(jia)相比仍(reng)存在較(jiao)大(da)差距。
裝(zhuang)機(ji)容量(liang)(liang)上，世界風(feng)電(dian)(dian)(dian)在加速發(fa)(fa)(fa)展，裝(zhuang)機(ji)容量(liang)(liang)每年(nian)以近30%的(de)(de)速度遞增。按照(zhao)德國風(feng)電(dian)(dian)(dian)發(fa)(fa)(fa)展計劃，到(dao)2010年(nian)，風(feng)電(dian)(dian)(dian)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)將(jiang)占(zhan)總(zong)(zong)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)的(de)(de) 12.5%；到(dao)2050年(nian)，將(jiang)占(zhan)到(dao)50%。丹麥的(de)(de)風(feng)電(dian)(dian)(dian)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)2003年(nian)占(zhan)全(quan)國總(zong)(zong)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)的(de)(de)18%，規劃到(dao)2030年(nian)，風(feng)電(dian)(dian)(dian)將(jiang)占(zhan)總(zong)(zong)發(fa)(fa)(fa)電(dian)(dian)(dian)量(liang)(liang)的(de)(de)50%。西班牙、英國 和法國也(ye)加快了風(feng)電(dian)(dian)(dian)的(de)(de)發(fa)(fa)(fa)展。
《京都議定書》生(sheng)效(xiao)向(xiang)中(zhong)國(guo)(guo)企業發出了市(shi)場信號，大氣溫室(shi)氣體(ti)排放空間不再是免費的公共資源(yuan)，發展中(zhong)國(guo)(guo)家的企業參與 溫室(shi)氣體(ti)減(jian)(jian)排國(guo)(guo)際合作也能(neng)帶來經濟利益。由于發達國(guo)(guo)家國(guo)(guo)內的減(jian)(jian)排增量成本比發展中(zhong)國(guo)(guo)家高5-20倍，所以(yi)發達國(guo)(guo)家愿意(yi)以(yi)資金援助與技(ji)術轉移(yi)的方式在(zai)沒(mei)有減(jian)(jian) 排責任的發展中(zhong)國(guo)(guo)家實施減(jian)(jian)排項目（CDM），獲得低成本的減(jian)(jian)排量，由此實現減(jian)(jian)排義務。
目前(qian)(qian)，為(wei)能進入我國(guo)(guo)風電(dian)設備市場，很多國(guo)(guo)外優勢企(qi)業來(lai)尋 找(zhao)國(guo)(guo)內(nei)有潛力(li)的合作(zuo)(zuo)(zuo)伙伴。丹麥Vests公司等紛紛在(zai)國(guo)(guo)內(nei)設廠或與國(guo)(guo)內(nei)企(qi)業合作(zuo)(zuo)(zuo)。我國(guo)(guo)利用國(guo)(guo)外先(xian)進技(ji)術提高自(zi)身水平的努力(li)也開始顯現成(cheng)效。例如，落(luo)戶上海 的GE全球研發(fa)(fa)中(zhong)心目前(qian)(qian)正與國(guo)(guo)內(nei)一些(xie)風能廠商合作(zuo)(zuo)(zuo)，其(qi)中(zhong)中(zhong)國(guo)(guo)北車集團永濟電(dian)機(ji)廠依(yi)托先(xian)進的GE電(dian)機(ji)制造技(ji)術，就相(xiang)繼研制成(cheng)功了一批風力(li)發(fa)(fa)電(dian)機(ji)。
“發電(dian)設(she)備國(guo)產(chan)化水平低”是我國(guo)風(feng)電(dian)界公認的(de)風(feng)電(dian)產(chan)業(ye)化阻礙因素(su)之(zhi)一(yi)。在我國(guo)風(feng)能大省內蒙古(gu)，朱日河(he)、輝騰(teng)錫勒等幾(ji)個(ge)大型(xing)風(feng)力發電(dian)場，美(mei)國(guo)、丹麥的(de)風(feng)電(dian) 機組幾(ji)乎(hu)一(yi)統天(tian)下，能見到的(de)國(guo)產(chan)化機組只有(you)三臺。多年以來，國(guo)內不少(shao)有(you)實力的(de)設(she)備制造企(qi)業(ye)、科研機構一(yi)直在試圖加快風(feng)力發電(dian)設(she)備的(de)國(guo)產(chan)化進程，然而直到今(jin) 天(tian)，進口設(she)備壟斷國(guo)內市場的(de)局面仍(reng)在持續。
過去，由(you)于風(feng)電(dian)市(shi)(shi)場無錢可賺，導致了(le)風(feng)電(dian)產業陷入“成(cheng)本高－電(dian)價(jia)低－市(shi)(shi)場小－投(tou)資(zi)少－相關(guan)產業滯后－科研投(tou)入不足－成(cheng)本難以(yi)下降”惡性循(xun)環(huan)的怪(guai)圈，在原地打(da)轉(zhuan)。《可再(zai)生能源法》等利好(hao)政策的推出，有效放(fang)大(da)了(le)風(feng)電(dian)市(shi)(shi)場。
同時(shi)，我(wo)國風電(dian)也(ye)已(yi)經逐漸具備產(chan)業(ye)化的(de)條件。過去10年，內蒙古(gu)風力發(fa)(fa)(fa)電(dian)每(mei)千瓦設備成本已(yi)由1萬(wan)元降(jiang)至(zhi)七八千元，每(mei)度風電(dian)的(de)含(han)稅還本付息成本價也(ye)降(jiang)至(zhi) 0.5元以下(xia)，甚至(zhi)已(yi)經具備了與南方(fang)一些火力發(fa)(fa)(fa)電(dian)廠同臺競(jing)爭(zheng)的(de)實(shi)力。而(er)且，同為(wei)(wei)新能源利用，我(wo)國風電(dian)成本約(yue)為(wei)(wei)煤(mei)電(dian)的(de)1.7倍，光(guang)伏(fu)發(fa)(fa)(fa)電(dian)約(yue)為(wei)(wei)11～18倍。 由于成本、推廣等方(fang)面的(de)原因，我(wo)國政府對風能開發(fa)(fa)(fa)的(de)近期側重度高于太(tai)陽能發(fa)(fa)(fa)電(dian)，也(ye)為(wei)(wei)風電(dian)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)提供了很好的(de)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)環(huan)境。
近期，特(te)變電(dian)工(gong)(gong)于2004 年12月15日宣布進軍風能產業(ye)，出(chu)資(zi)2500萬元(yuan)設(she)立合(he)資(zi)公司特(te)變電(dian)工(gong)(gong)沈陽工(gong)(gong)大(da)風能有限公司。由(you)電(dian)工(gong)(gong)研究所承擔的“十(shi)五”國家科技攻關(guan)課(ke)題“600KW 風力發電(dian)機(ji)組控制(zhi)系(xi)統產業(ye)化關(guan)鍵技術”通過(guo)專家驗收。另外，華(hua)能、國電(dian)電(dian)力、華(hua)電(dian)、大(da)唐等大(da)型(xing)火(huo)電(dian)、水電(dian)集(ji)團也開(kai)始(shi)關(guan)注風能開(kai)發。
風機(ji)國產化、產業化進(jin)程(cheng)正(zheng)積極推(tui)進(jin)
近日，國家發(fa)展(zhan)和(he)(he)改(gai)革委(wei)員會發(fa)布公(gong)告(gao)，中(zhong)國決(jue)定(ding)在2005年到2007年間，實施可(ke)再(zai)生能源和(he)(he)新能源高技術產業(ye)化專項(xiang)，重點包括五大領域。其中(zhong)，風(feng)力發(fa)電(dian)(dian)主要開展(zhan)1.5兆瓦(wa)變速恒頻風(feng)力發(fa)電(dian)(dian)機(ji)組和(he)(he)1.2兆瓦(wa)直接驅動(dong)永磁式風(feng)電(dian)(dian)機(ji)組的產業(ye)化。
目前，風電機組(zu)的(de)(de)國(guo)(guo)產(chan)(chan)化水平不斷提高(gao)，部分產(chan)(chan)品(pin)國(guo)(guo)產(chan)(chan)化率(lv)已經接(jie)近90％。實踐證明，像600KW的(de)(de)輪轂(gu)、發電機、齒輪箱、偏航軸承、葉片、電控(kong)系統等零(ling)部件(jian)，中國(guo)(guo)不但(dan)完全(quan)有能(neng)力生產(chan)(chan)而(er)且(qie)完全(quan)有能(neng)力將(jiang)它(ta)造好(hao)，超過進口零(ling)部件(jian)。
同時，中國的(de)風電(dian)設備(bei)制(zhi)造業雖然剛剛起步(bu)，但(dan)已(yi)對中國的(de)風電(dian)市場產(chan)生很(hen)大影響，風機的(de)價格從(cong)8000～10000元(yuan)/千瓦降到(dao)了4500～5000元(yuan)/千瓦，不僅如此還(huan)培育出了幾十家零部件制(zhi)造商(shang)，對風機的(de)長期運(yun)行提供(gong)了有力的(de)保障。
上(shang)市(shi)公司(si)多是(shi)概(gai)念，實質影響尚(shang)處(chu)起步階段(duan)
從目前國內(nei)的(de)風電(dian)設備廠家來看，成(cheng)規(gui)模的(de)企業如新疆金風科技股份有限公司(新疆風能公司)、洛拖美德(洛陽)風電(dian)設備有限公司、西安維德公司(西安國產(chan)機(ji)組)等均未上(shang)(shang)市(shi)(shi)，而(er)相關上(shang)(shang)市(shi)(shi)公司更多的(de)只是概念上(shang)(shang)，對公司利潤產(chan)生實質性影響的(de)動作(zuo)還不存在(zai)。
目(mu)前，受關注的(de)信息是：湘潭電機(ji)(ji)集團有(you)(you)限責任公司(湘電股份的(de)控股股東)與德國萊茨鼓(gu)風(feng)機(ji)(ji)有(you)(you)限公司簽訂(ding)了(le)(le)合資生產(chan)(chan)離心風(feng)機(ji)(ji)協議；東方電機(ji)(ji)重新(xin)對風(feng)電設(she)備產(chan)(chan)生了(le)(le)濃(nong)厚的(de)興(xing)趣(qu)；哈動力有(you)(you)意在2005年(nian)生產(chan)(chan)1.2M瓦的(de)整套風(feng)電設(she)備。
從上(shang)述信息(xi)可以看到，湘(xiang)電(dian)(dian)股(gu)份(fen)只(zhi)(zhi)是(shi)其(qi)大股(gu)東(dong)有相關(guan)項目，能(neng)否發(fa)到股(gu)份(fen)公(gong)司(si)還不確定(ding)；東(dong)方電(dian)(dian)機(ji)只(zhi)(zhi)是(shi)對(dui)風機(ji)設(she)備(bei)重燃興趣，況(kuang)且公(gong)司(si)近2－3年將無暇擴大新的 領域，更多(duo)的精(jing)力是(shi)放在如何按(an)質按(an)量完成(cheng)(cheng)已經(jing)簽訂(ding)的水電(dian)(dian)機(ji)組(zu)和(he)火(huo)電(dian)(dian)機(ji)組(zu)設(she)備(bei)的訂(ding)單；哈動力同樣(yang)也(ye)是(shi)有意進(jin)入(ru)這一領域，但是(shi)1.2M瓦的整套風電(dian)(dian)設(she)備(bei)在技術 上(shang)還需更加成(cheng)(cheng)熟，能(neng)否形成(cheng)(cheng)產業(ye)化(hua)，還需要時(shi)間的考驗，所以同樣(yang)不可能(neng)在短期內對(dui)公(gong)司(si)基本面產生根本的影響。
基于以(yi)(yi)上(shang)判(pan)斷，我們認(ren)為(wei)投資者可以(yi)(yi)積極關(guan)(guan)注(zhu)風電(dian)(dian)設(she)備這一朝陽產業，但是對其相關(guan)(guan)上(shang)市公司(si)的投資還需謹慎，畢(bi)竟(jing)在日益(yi)崇尚價值投資的今天，任何概念的炒(chao)作(zuo)最終還是要(yao)回(hui)到(dao)對公司(si)利(li)潤的影響上(shang)來。我們認(ren)為(wei)短(duan)期(qi)內(nei)風電(dian)(dian)不會對相關(guan)(guan)上(shang)市公司(si)產生(sheng)實(shi)質性利(li)好。